Фондовая биржа

Торговля на фондовой бирже является одним из востребованных способов заработка как в современном Казахстане, так и в других странах мира. Это обязательный сегмент финансового рынка, который предлагает людям обладание ценными бумагами. Сегодня в распоряжении казахстанцев находятся две биржи: KASE (создана в 1993 году) и AIX (2017 года запуска).
Фондовая биржа — это специализированная организация, которая предназначена для обращения ценных бумаг и взаимодействия между инвесторами и предпринимателями. Она гарантирует законность осуществляемых торговых операций и предоставляет участникам все необходимые инструменты.

Основным назначением биржи является привлечение инвестиций в уже существующие бизнесы. Результатом становится получение предприятиями дополнительного дохода, а это уже способствует повышению валового дохода РК.

Кроме того, поступление капитала помогает увеличить количество рабочих мест.

Главный интерес инвесторов — получение пассивной прибыли (дивиденды, рост цен на акции и облигации, прочие финансовые активы). Операция на бирже приносят выгоду как участникам сделки, так и государству, в котором находятся предприятия.

Участники рынка

Биржа способна функционировать только при наличии каждого из этих элементов. Если будет исключен один из них, то ее существование в прежнем виде прекратится.

Брокеры

Суть существования всех бирж — наличие возможности заключения сделок, а значит, работа брокеров. Последние заключают сделки от имени крупных ФО, иных фирм, частных лиц.

Начиная работать на бирже, следует выбрать брокерскую компанию для своего обслуживания. Как действовать дальше:

• Зарегистрироваться.
• Пополнить торговый счет.
• Начать торговлю.

Перед началом торговой активности необходимо выяснить, как работает рынок, ознакомиться с существующими рисками, стоимостью обслуживания, предлагаемыми гарантиями и прочими важными моментами.

Регуляторы

Они контролируют брокерские компании и их деятельность. Если выявляется нарушение, брокер может лишиться лицензии. В этом случае его клиенты перейдут в другую фирму.

Регуляторы значительно сокращают число нарушений на фондовой бирже.

Эмитенты

Так именуются предприятия, выпустившие ценные бумаги, которые впоследствии будут обращаться на бирже. Они могут быть как государственными, так и частными.

Государством на рынок выпускаются исключительно облигации с фиксированным доходом. Последний в данном случае гарантирован, как и своевременный возврат вложенных денег. Именно поэтому государственные гарантии считаются наиболее надежными.

Предприятиями налажен выпуск акций и облигаций. Здесь гарантия возврата номинальной стоимости отсутствует. Если наступает банкротство, инвесторы теряют вложенные средства.

Преимущество в инвестировании стоит отдавать ценным бумагам, защищенным на государственном уровне.

Инвесторы

Они обеспечивают дополнительный капитал, позволяющий расширить организацию, а также комиссионные выплаты, положенные другим участникам рынка. Можно утверждать, что на инвесторах держится вся структура фондовой биржи.

Игроки

Типы игроков на фондовой бирже:

• Быки — участники, играющие на повышение. Суть данного определения состоит в том, что бык, идущий в атаку, поддевает противника на рога и подбрасывает его. Растущий рынок именуется «бычьим».
• Медведи — те, кто торгует на понижение. Медведь атакует сверху вниз. Падающий рынок — «медвежий».

Функции

Фондовая биржа имеет много функций:

• Торги. Ведение торговли на рынке не прекращается: здесь постоянно покупают и продают ценные бумаги. Брокеры действуют в штатном режиме.
• Подготовка контрактов. Под контрактом в этом случае подразумевается момент сделки. То, как она будет оформлена, обговаривается заблаговременно, учитываются комиссии, сроки закрытия и т. д. Главная задача — мгновенная помощь в заключении сделки, а впоследствии и предоставление отчетной документации, в которой описана проделанная работа.
• Котировка цен. Ценой считается соглашение, достигнутое некой группой людей. Они обговаривают стоимость инструмента в конкретный временной промежуток. «Настроение» участников биржи постоянно отслеживается. На основании результатов мониторинга выдается цена, фиксируемая на графиках. Участник фондового рынка не должен быть подвержен мнению большинства и общепринятым трендам. Главное для него — развитое чутье, помогающее вовремя осуществить покупку или продажу.
• Гарантия выполнения сделок. На бирже брокеры сталкиваются с ограничениями, касающимися открытия/закрытия позиций. К примеру, Margin call — уровень убытка на счете трейдера, при котором брокер обязан предупредить его о необходимости пополнения.

Механизм фондовой биржи регулируется внутренними правилами и мгновенно отражает «настроение» всех, кто принимает в ней участие.

Чем торгуют на бирже

Акция

Классический инструмент рынка. Акции являются долевыми ценными бумагами, предоставляющими своим владельцам право на управление конкретной организацией (учитывается имеющееся количество акций). Кроме того, покупатель сможет распределять прибыль компании в форме дивидендов и претендовать на долю ее имущества в случае ликвидации.

Общее выпущенное количество акций строго фиксируется соответствующими ведомствами.

Разновидности акций:

• обыкновенные;
• привилегированные.

Владельцы бумаг второго типа не вправе управлять предприятием, но обладают преимущественным правом на получение дивидендов и определенной части имущества.

На биржевых торгах инвесторы зарабатывают и на росте, и на снижении курсовой стоимости акций.

Даже при рыночном снижении обычно существуют акции, являющиеся фаворитами, то есть не прекращающие рост. Это значит, что данный рынок имеет неоднородную структуру. Его необходимо изучать тщательнее, прежде чем зарабатывать.

Облигация

Является эмиссионной долговой ценной бумагой, владелец которой может получить от эмитента ее номинальную стоимость деньгами или в имущественном эквиваленте.

Кроме того, облигация может давать держателю право на получение процента (купона) от ее цены (иногда заменяется некими имущественными правами).

По форме выплаты процентного дохода облигации бывают:

• Купонными. По ним предоставляется доход в виде определенного процента к номиналу. В течение срока обращения облигации выплачивается прибыль.

У облигаций этого типа размер выплат может быть перманентным или переменным.

• Бескупонными. Возможная прибыль определяется как разница между номиналом облигации и тем, за сколько ее приобрел владелец. Это значит, что бескупонная облигация всегда размещается на рынке по стоимости, не превышающей номинал.

Вексель

Ценная бумага, предусматривающая отсрочку платежа либо безусловную оплату купленных товаров (услуги, работы) в заранее обозначенный срок.

Он подтверждает обязанность должника заплатить кредитору через определенное время с момента предъявления векселя к оплате.

Право требования может перейти к третьим лицам. Данный момент не сопровождается соблюдением дополнительных требований и согласованием решения.

Вексель используется в качестве платежного и расчетного средства, а также для получения займа, который продавец выдал покупателю в товарной форме. Этот инструмент двойственен: он обеспечивает обязательства с одной позиции и погашение задолженности ⸺ с другой.

Процесс торговли

Профессиональная торговля на фондовой бирже — дело непростое. Многие трейдеры в течение нескольких лет находятся в поиске алгоритма, действительно приносящего прибыль.

Комфортнее всего на бирже себя ощущают стратеги и аналитики, готовые довериться собственному чутью.

Каков алгоритм, которому должен следовать каждый трейдер:

• Выбор брокера. Далеко не самый простой шаг. Важно отыскать профессионала, знакомого со всеми особенностями ведения биржевой игры. У лучшего брокера отменная репутация и кредитное плечо.
• Как только выбор сделан, можно приступать к установке терминала для торговли на ПК. Если покажется, что он слишком сложен и недоступен для понимания обычного пользователя, на помощь опять же придет брокер, способный детально разъяснить принцип действия программного обеспечения.
• Открытие собственного счета на фондовой бирже и перечисление на него денежных средств.
• Поиск подходящей стратегии. Грамотный подход к прохождению данного этапа — именно то, что способно принести максимальную прибыль.
• Когда счет открыт, стартует период, в течение которого стоит ожидать «выхода в ноль» (от семи дней до одного года). Результат зависит от многих факторов: навыков трейдера, стратегии, готовности к любому исходу и т. д. Пока счет не опустеет, данный этап не завершится.

Занявшись торговлей на бирже, не стоит ожидать поступления дохода уже на второй день. Процесс действительно может затянуться, а трейдер в течение всего срока будет заниматься тщательным мониторингом графика, котировок и таблиц.

О заработке

Разновидности торговли, позволяющей зарабатывать на фондовой бирже:

• На повышение (long). Самый популярный тип. Игрок, предпочитающий именно его, приобретает ценные бумаги на продолжительное время. Комиссионный сбор за сделку не взимается.
• На понижение (short). Игрок продает ценные бумаги, взятые в долг у брокерской компании. Один из этапов проведения сделки — предоставление комиссии брокеру. Торговля данного типа, осуществляемая в течение долгого времени, не слишком выгодна, так как здесь присутствует необходимость в постоянной выплате сборов.

Тот, кто торгует облигациями, при получении дохода обязательно уплачивает подоходный налог. Соответствующая декларация подается брокерской фирмой. Нужно, чтобы в данный момент на клиентском счете находилось достаточное количество денег.

Легально ли это

Все фондовые биржи легальны. Их деятельность постоянно проверяется компетентными органами, и именно поэтому условия заключения сделок остаются максимально прозрачными и честными.

На бирже можно работать, не опасаясь мошенничества, но учитывая определенные риски. К примеру, встречаются случаи «раздутия пузыря». Явление знаменуется «бешеным» ростом котировок в течение нескольких лет. Это приводит к полному банкротству организации и утрате всех инвестиций.

По этой причине, прежде чем начать торговлю на финансовых рынках, необходимо изучить возможные риски. Их понимание позволит сохранить собственные деньги.

Риски на фондовой бирже

Какими они бывают:

• не торговыми;
• торговыми.

К первой группе относятся риски, возникающие при банкротстве брокерской фирмы, а также при допущении ошибок в указанных реквизитах, когда осуществляется пополнение или вывод денег.

С торговыми рисками можно столкнуться, проводя соответствующие операции. В эту категорию входят:

• сбои в котировках;
• нарушение алгоритма;
• неправильное управление инвестируемым капиталом;
• агрессивные способы торговли;
• ликвидация предприятий по инициативе самих эмитентов.

Ошибки новичков

Чего нужно избегать, начиная работу на фондовой бирже:

• Завышенных ожиданий. Игра на бирже многим кажется простейшим источником хорошего заработка. Данное мнение ошибочно, так как в течение первых месяцев обойтись без убытков не получится.
• Вложение в торговлю 100% накоплений. Это частая ошибка людей, мечтающих стать очень богатыми в кратчайшие сроки. Бездумно погнавшись за большой прибылью, можно лишь потерять все, что было накоплено.
• Инвестиции в активы одного предприятия. Разориться может любая фирма, и это необходимо предусматривать.

Говоря о частых ошибках, нельзя не упомянуть термин «голубые фишки». Так именуются как раз активы крупных, стабильных предприятий.

В каких случаях применяется это понятие:

• фирма уже давно находится на площадке;
• ее активы обладают высокой ликвидностью и низкой волатильностью (не изменяется стоимость);
• компания отличается действительно высоким доходом, если сравнивать ее с конкурентами;
• у нее высокая капитализация.

Новые игроки часто предпочитают вкладываться именно в «голубые фишки», но этого лучше избегать, чтобы не прийти к колоссальным убыткам.

Полезные рекомендации

Несколько советов, которые следует учесть начинающему игроку:

• Обойтись без всецелого доверия прогнозам СМИ и аналитиков. Точно предугадать изменение цен не способен никто. Кроме того, существуют СМИ, которые нарочно распространяют недостоверные сведения, являясь участниками сговоров.
• Приобретать различные активы (диверсифицировать): облигации, акции недвижимости, драгоценные металлы и т. д..
• Иметь четкую цель. Нужно понимать, к какому заработку стремиться. Кроме того, важно определить, будет торговля на бирже основным, дополнительным или же пассивным источником дохода. Осознание данного момента поможет решить, доверить ли управление средствами брокеру или заключать сделки самостоятельно, овладев требующимися знаниями и умениями.

Биржи Казахстана

Казахстанская фондовая биржа KASE — вторая площадка в СНГ по объему торгов и рыночной капитализации (уступает Московской бирже).

Крупнейшие эмитенты KASE:

• «Казахтелеком»;
• Kaz Minerals;
• «КазМунайГаз»;
• «КазТрансОйл»;
• Halyk Bank.

Также стоит рассказать про AIX (Astana International Exchange). Это современная торговая площадка, появившаяся совсем недавно. Ее стратегическими партнерами являются:

• Шанхайская фондовая биржа;
• Фонд Шелкового пути;
• группа NASDAQ;
• международная финансовая группа Goldman Sachs.

Биржа была зарегистрирована в ноябре 2017 года. На ней уже успешно прошло первое IPO: в 2018 году инвесторы могли приобрести акции АО «Казатомпром». Новая площадка помогает развиваться казахстанскому рынку ценных бумаг, обеспечивает его интеграцию с международными рынками капитала, а также способствует участию государства в осуществлении крупных экономических проектов.

Заключение

Фондовая биржа — основной инструмент рынка, позволяющий осуществлять торговлю. На ней ведутся торги ценными бумагами — акциями и облигациями. Новичку, желающему попытать удачу на одной из бирж, стоит воспользоваться услугами брокера, с его помощью открыть личный счет и изучить особенности деятельности платформы.

Число частных инвесторов, как и потенциальных трейдеров, растет с каждым годом. Понимание принципов работы передовых фондовых бирж — это возможность качественного изменения своей жизни и достижения поставленных целей.